Choisir la société de gestion de son fonds dédié
Dans un fonds interne dédié, le gérant prend les décisions d'investissement au quotidien. Le choisir est donc la décision la plus structurante. Elle se prend sur des critères précis, pas sur une performance récente.
Rédigé le · Publié le · 3 min de lecture
Julien Parazines
Fondateur de Proximité Patrimoine · Mon approche
L'agrément et l'organisation
La société de gestion doit être agréée et acceptée par l'assureur. Sa taille, la stabilité de son équipe et son dispositif de contrôle des risques comptent autant que ses résultats.
Le style de gestion
Gestion fondée sur les actions ou sur les obligations, flexible ou contrainte, titres vifs ou fonds : le style doit correspondre à votre objectif et à votre tolérance aux variations. Un écart de style est une source fréquente de déception.
La régularité plutôt que la performance
Une performance élevée sur une année peut résulter d'une prise de risque ponctuelle. Il vaut mieux regarder le comportement sur un cycle complet, en particulier dans les phases de baisse.
Les frais et le reporting
Frais de gestion, éventuelle commission de performance, coût des supports utilisés : tout doit être écrit. Le reporting doit être régulier, lisible et détaillé ligne par ligne.
L'indépendance
Un gérant indépendant de l'assureur et de la banque dépositaire limite les conflits d'intérêts dans le choix des supports. Je vous présente plusieurs gérants, avec leurs différences, et la décision vous appartient.
- Le gérant prend les décisions d'investissement au quotidien.
- Son agrément et son organisation se vérifient.
- Son style doit correspondre à votre objectif.
- La régularité sur un cycle compte plus qu'une performance récente.
- Frais et reporting doivent être écrits et détaillés.
Contenu à caractère informatif, ne constituant pas un conseil personnalisé. Toute recommandation suppose une étude préalable de votre situation. Tout investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital.
Vos questions
sur ce sujet.
Peut-on rencontrer le gérant ?+
Oui, et c'est recommandé avant de lui confier un mandat de gestion.
Le gérant peut-il investir dans ses propres fonds ?+
Cela dépend de la convention. C'est un point à encadrer pour éviter un empilement de frais.
Que se passe-t-il si le gérant ne me convient plus ?+
La convention prévoit en général les conditions de remplacement, avec l'accord de l'assureur.
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