Comprendre les frais réels d'un contrat d'assurance-vie
Les frais d'une assurance-vie ne se résument pas au chiffre mis en avant dans une plaquette. Ils s'empilent sur plusieurs étages, dont certains ne figurent jamais sur votre relevé. Voici comment les reconstituer.
Rédigé le · Publié le · 3 min de lecture
Julien Parazines
Fondateur de Proximité Patrimoine · Mon approche
Quatre étages de frais
- Les frais sur versement, prélevés à chaque entrée d'argent, en pourcentage du montant versé.
- Les frais de gestion du contrat, prélevés chaque année par l'assureur sur l'encours, souvent différents entre le fonds en euros et les unités de compte.
- Les frais des supports, c'est-à-dire les frais courants de chaque fonds, déduits directement de sa valeur.
- Les frais ponctuels : arbitrages, mandat de gestion, options de gestion automatique.
Ceux que l'on ne voit pas
Les frais des supports n'apparaissent sur aucun relevé : ils sont déjà déduits de la valeur des parts. Ce sont pourtant souvent les plus élevés. Un contrat affichant 0,6 % de frais de gestion peut coûter plus de 2 % par an une fois les frais des fonds ajoutés.
Un contrat investi à 60 % en unités de compte facture 0,7 % de frais de gestion. Les fonds choisis affichent en moyenne 1,7 % de frais courants. Sur la partie en unités de compte, le coût annuel atteint 2,4 %. Sur l'ensemble du contrat, avec un fonds en euros sans frais de support, il dépasse 1,7 %.
Où trouver l'information
Les frais du contrat figurent dans ses conditions générales et sa note d'information. Ceux des supports figurent dans le document d'informations clés de chaque fonds. Chaque année, l'assureur doit en outre vous adresser un état des coûts et frais supportés.
Ce que je fais lors d'un bilan
Je reconstitue le coût total de chacun de vos contrats, tous étages confondus, puis je le compare à ce que des solutions équivalentes coûtent aujourd'hui. C'est souvent le premier gisement d'amélioration d'un patrimoine financier, avant toute question de rendement.
- Les frais d'une assurance-vie s'empilent sur quatre étages.
- Les frais des supports ne figurent sur aucun relevé.
- Le coût total peut être bien supérieur aux frais de gestion affichés.
- L'état annuel des coûts et frais récapitule ce que vous avez payé.
- Reconstituer le coût réel est un préalable à tout arbitrage.
Contenu à caractère informatif, ne constituant pas un conseil personnalisé. Toute recommandation suppose une étude préalable de votre situation. Tout investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital.
Vos questions
sur ce sujet.
Les frais du fonds en euros sont-ils inclus dans les frais de gestion ?+
Oui en général : le fonds en euros n'a pas de frais de support distincts, son rendement est publié net de frais de gestion.
Peut-on négocier les frais sur versement ?+
Souvent, oui. Selon les contrats et les montants, ils peuvent être réduits, parfois à zéro.
Un contrat sans frais d'entrée est-il forcément moins cher ?+
Non. Il faut regarder le coût annuel total : des frais de gestion ou de supports élevés pèsent davantage dans la durée.
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